• Es un medio alterno de financiamiento para el crecimiento: A diferencia del método tradicional bancario, este consiste en la inversión de capital accionario o cuasi-capital (Créditos mezzanine) en las empresas. Empieza donde los bancos locales no pueden entrar.
• Compartir riesgo con accionistas actuales: La principal ventaja para el empresario al lograr una inversión de capital privado institucional, es que el nuevo socio comparte parte de los riesgos propios de la empresa, pero al mismo tiempo permite explotar sus oportunidades de expansión.
• Inversión de largo plazo: Los fondos tienen un horizonte de inversión por un plazo que oscila entre 8 a 10 años.
• Lograr el incremento del valor de la empresa: El objetivo principal de estas inversiones es el apoyar el crecimiento económico solido y sostenible de empresas en etapas de expansión a fin de incrementar el valor de estas, mejorar su gestión y competitividad y así obtener retornos exitosos tanto para el empresario, como para sus inversionistas del fondo.

Los fondos de capital de riesgo tienen características más flexibles que un esquema bancario en muchos aspectos, destacando una mayor flexibilidad en apartados como la garantía propuesta, el período de gracia, estructuración de cuotas escalonadas adecuándolos al flujo de caja particular de la empresa, el acompañamiento del equipo profesional del fondo CASEIF, y el acceso a fondos no reembolsables para invertir en mejoras estratégicas de la empresa, entre otros.

Deuda tradicional vs esquemas de Capital Privado de Riesgo

Deuda Tradicional

• Enfoque a financiamiento local de corto plazo y poco flexible.
• Acreedores requieren alta cobertura en sus garantías reales.
• Escasez de préstamos de largo plazo.
• Mayor aversión al riesgo.
• Dificultad para financiar expansiones fuera del país.

Financiamiento Capital Privado de Riesgo

• Financiamiento de largo plazo que permite el crecimiento sólido de la empresa.
• Fondos apuestan por el negocio y aportan valor a la empresa ya que están comprometidos con el éxito de este.
• Se analiza de manera integral el plan de crecimiento, el modelo de negocio, su capacidad de pago a futuro, mas allá que solo la situación actual del negocio.
• Oportunidad de acceso a nuevos recursos, mercados y profesionalización.
• Mayores retornos a largo plazo para los empresarios e inversionistas.

• Mejora a la estructura del endeudamiento de la empresa: Concentración de deuda a corto plazo para necesidades o Activos de Largo plazo, lo cual genera la “bicicleta financiera”. Con consecuencias negativas en la disponibilidad de capital de trabajo y alto costo por comisiones de giro.
• Formas flexibles de financiamiento: Medios de financiamiento que entiendan el giro del negocio y puedan ofrecer liquidez, mayor plazo y términos a la medida de cara a un crecimiento sostenible. Además, son formulas que no exigen los altos niveles bancarios de cobertura con garantías reales. Por ello es que los Fondos de Capital Privado empiezan donde los bancos por temas regulatorios ya no pueden atender las necesidades de financiamiento de las empresas. Mensaje de que no es una oferta para empresas con necesidades “bancables”.
• Aportes de Valor Agregado por encima de lo Financiero: Necesidad de un inversionista estratégico para el fortalecimiento técnico, así como del apoyo para ejecutar exitosamente una estrategia empresarial.

Empresas que se enfrentan con lo siguiente:

• Estructuras de deuda que les limitan el seguir creciendo con financiamiento bancario
• No cuentan con el paquete de garantías reales que exige un Banco.
• Sus proyectos de expansión requieren un mayor plazo de gracia para el pago de principal.
• Están ante etapas de expansión acelerada de sus ventas y operaciones.
• Tienen oportunidad de adoptar tecnología en comercialización, producción y operaciones que generen un fuerte impacto positivo en los resultados del negocio dándole mayor competitividad.
• Desean prepararse de cara a una venta total del negocio.

• No es una fuente de plata barata: Es una alternativa a vender una participación del negocio para conseguir capital (Nuevo socio)
• No es un socio o financiador pasivo: Implica la entrada de un tercero a enriquecer el análisis y la toma de decisiones. Implica un llamado a cuentas.
• No es una solución en si, sino parte de la solución a la expansión: Invierte apoyando lo que ya se tiene y busca adicionar. Aporta dirección y coaching pero viene para apoyarle, no a hacer la tarea por usted.
• No es Capital paciente y eterno: Tiene un plan y un plazo para conseguir resultados.

CASEIF invierte en empresas bajo dos modalidades principalmente: adquisición de posiciones mayoritaria en la estructura accionaria de una empresa (equity) y préstamos mezzanine. En el primer caso, CASEIF se vuelve accionista principal de la compañía, y ocurre cuando el (los) fundador(es) de la empresa están anuentes a que la empresa va a venderse en el mediano o largo plazo. Cuando el (los) fundador(es) de la compañía no desean vender la empresa, tienen la opción de que CASEIF invierta a través de un préstamo mezzanine para la compañía alcance sus objetivos estratégicos.

En los esquemas de inversión en equity, es deseable para CASEIF que el gerente o el fundador(es) de la compañía mantenga su posición administrativa y darle así un seguimiento al estilo gerencial que se traía de su dinámica previa a la entrada de CASEIF. El fondo, en su acompañamiento, da su punto de vista para efectos de asesoramiento en las mejores prácticas empresariales en el sector.

Los inversionistas de CASEIF son entidades multilaterales, los cuales han autorizado un importe no reembolsable como beneficio para las empresas en las que CASEIF invierta tengan oportunidad de incrementar su valor agregado. Estos fondos no reembolsables normalmente son dirigidos a fortalecer el alcance del capital humano de las compañías, completar estudios/investigaciones de mercado, obtener certificaciones internacionales, capacitaciones concretas, entre otros. Los fondos no reembolsobles tienen una contrapartida por parte de las empresas investees, y que consiste en un 30% del total de la necesidad de fondeo que debe ser aportado por la compañía.